Bankenkrise von 1933

Eine landesweite Panik trat 1933 auf, als Bankkunden auf Banken stießen, um ihr Vermögen abzuheben, um dann wegen eines Mangels an Bargeld und Krediten abgewiesen zu werden. Die Vereinigten Staaten waren mitten in der Krise Große Depression (1929–41), eine Zeit, in der sich die Wirtschaft verschlechterte, Unternehmen scheiterten und Arbeiter ihre Jobs verloren. Bankkunden hatten während der Panik keinen staatlichen Schutz. Die Krise führte zu einer Regierungsreform zum Schutz der Bankeinlagen.

Präsident Hoover und die Weltwirtschaftskrise

Die Weltwirtschaftskrise begann im Oktober 1929, als der Wert der an der New Yorker Börse gehandelten Aktien enorm fiel. In nur wenigen Wochen verloren die Anleger einen Geldbetrag, der sich den nationalen Kampfkosten näherte Erster Weltkrieg (1914–18). Zu dieser Zeit öffneten die Banken wie immer an fünf Wochentagen plus Samstagmorgen. Trotz der Schwere des Börsencrashs kündigten die politischen Führer innerhalb weniger Monate deutlich an, dass sich das Land erholt und das Geschäft gesund läuft. Finanzielle Panik in der Vergangenheit war normalerweise schnell gekommen und gegangen, nachdem Spekulanten ihre Verluste aufgefangen hatten. Diesmal erholte sich die Wirtschaft jedoch nicht schnell.

In 1932 Präsident Herbert Hoover (1874–1964; diente 1929–33) unternahm Schritte zur Verbesserung der Wirtschaft. Er gründete die Reconstruction Finance Corporation, ein Regierungsprojekt zur Vergabe von Milliarden Dollar an verschiedene Unternehmen, einschließlich Banken. Die Geldspritze half nicht genug. Shantytowns aus Zinn und Holz verbreiteten sich im ganzen Land und wurden bekannt als Hoovervilles . Obdachlose auf Parkbänken versuchten, sich mit Zeitungen, sogenannten Hoover-Decken, warm zu halten.

Bank läuft

Als Einleger eilten, um ihr Geld von einer Bank abzuheben, wurde der Vorfall als Banklauf bezeichnet. Die Bankläufe wurden durch die Befürchtungen beflügelt, dass Banken bankrott gehen und die Ersparnisse der Einleger mitnehmen könnten. Die bloße Andeutung einer Bankschließung reichte oft aus, um die Einleger dazu zu bringen, ihr Geld abzuheben. Dies führte dazu, dass Banken, die nicht genügend Bargeld zur Verfügung haben, um alle ihre Einlagen zu decken, häufig zusammenbrachen.

Bankläufe hatten schwerwiegende Auswirkungen aufgrund unsolider Bankpraktiken. In den 1920er Jahren hatten viele Banken nicht verantwortungsbewusst gehandelt. Einige hatten Geld für schlechte Investitionen geliehen. Andere gewährten Finanzspekulanten gefährlich hohe Kredite. Als die Börse zusammenbrach, sahen viele Banken, wie ihre Vermögenswerte verdampften. Gläubiger, die den Banken Geld geliehen hatten, liquidierten das, was noch übrig war, und den einzelnen Einlegern blieb nichts übrig.

Da in den 1920er Jahren nur wenige Unternehmen Renten für Arbeitnehmer bereitstellten, nutzten viele die Banken als Ort, um im Vorgriff auf den Ruhestand lebenslange Ersparnisse zu hinterlegen. Als die Banken untergingen, verloren viele dieser alten und arbeitsunfähigen Menschen alles. Mehr als vierzehnhundert Banken brachen 1932 zusammen und nahmen Einlagen in Höhe von 725 Millionen Dollar mit. Die Öffentlichkeit untersuchte die verbleibenden Banken. Beim ersten Anzeichen von Ärger kam es zu einem Run auf die Banken, und die Banken schlossen normalerweise, viele dauerhaft.

Feiertage

Bis März 1933 vor dem Präsidenten Franklin D. Roosevelt (1882–1945; diente 1933–45) trat sein Amt an, etwa neun Millionen Menschen hatten ihre Ersparnisse verloren. Es war klar, dass einige Maßnahmen erforderlich waren. Staat für Staat erklärte in diesem Monat die Bankfeiertage und schloss kurzzeitig die lokalen Banken, um zu verhindern, dass nervöse Einleger bei Bankläufen zu Bankausfällen führen.

Am Tag nach seiner Amtseinführung berief Präsident Roosevelt den Kongress zu einer Sondersitzung ein und kündigte einen viertägigen landesweiten Bankfeiertag an. Während die Banken geschlossen waren, führte der Präsident das Emergency Banking Act von 1933 ein, das der Kongress am selben Tag verabschiedete. Während dieser Bankschließung ging vielen Menschen das Geld aus. In einer Zeit vor Kreditkarten konnten Menschen ohne harte Währung weder Lebensmittel kaufen noch an öffentlichen Veranstaltungen teilnehmen.

Diese kurzfristigen und relativ geringen Schwierigkeiten wurden durch die Tatsache ausgeglichen, dass der Bundesbankfeiertag funktionierte. In seinem ersten Radio-Kamingespräch, das drei Tage nach Schließung der Banken ausgestrahlt wurde, versicherte Präsident Roosevelt der Öffentlichkeit, dass die Banken in Sicherheit gebracht worden seien. Der persönliche Charme des Präsidenten und seine Vorliebe für entschlossenes Handeln zeigten sich in diesem ersten New Deal Erfolg. Der New Deal war eine Reihe von Gesetzgebungs- und Verwaltungsprogrammen, die von Präsident Roosevelt initiiert wurden, um die Auswirkungen der Weltwirtschaftskrise zu bekämpfen. Innerhalb eines Monats waren die Bankeinlagen um mehr als eine Milliarde Dollar gestiegen.

Die Pecora-Untersuchung

Während die Roosevelt-Regierung damit beschäftigt war, das Vertrauen der Öffentlichkeit in Banken wiederherzustellen, bestrafte der Kongress Banker für alte Verstöße gegen das öffentliche Vertrauen. In den Jahren 1933 und 1934 fanden sensationelle Anhörungen statt, in denen Diebstahl und Betrug vieler Banker und anderer Mitglieder der Geschäftswelt detailliert beschrieben wurden. Dies führte den Begriff „Bankster“ in das kulturelle Vokabular ein.

Der Banken- und Währungsausschuss des Senats unter der Leitung des ernannten New Yorker Rechtsberaters Ferdinand Pecora (1882–1971) gab bekannt, dass das Maklerhaus von Lee, Higginson und Company die Öffentlichkeit mit 100 Millionen US-Dollar betrogen hatte. Charles E. Mitchell (1877–1955), Chef der National City Bank, zahlte mit einem Gehalt von 1.2 Millionen US-Dollar keine Einkommenssteuer und hatte peruanische Anleihen im Wert von 25 Millionen US-Dollar ausgegeben, von denen er wusste, dass sie wertlos waren. Ehemaliger Finanzminister Andrew Mellon (1855–1937) und Bankier JP Morgan (1837–1913) hatte es auch geschafft, Steuern zu vermeiden, und zwanzig von Morgans Partnern hatten 1931 und 1932 keine Steuern gezahlt.

Während der Anhörungen wurde die Öffentlichkeit mit Taktiken der Wall Street wie dem Verkauf von Leerverkäufen, Pooling-Vereinbarungen, Einflussnahme auf das Hausieren, Insiderhandel und dem Waschverkauf vertraut gemacht. Durch den Einsatz solcher Techniken haben Händler den Wert ihrer Aktien künstlich aufgeblasen oder einen finanziellen Vorteil gegenüber anderen Händlern erlangt. Die National City Bank nahm zum Beispiel notleidende Kredite auf, packte sie als Anleihen um und verkaufte sie an unachtsame Investoren. Obwohl solche Handlungen technisch legal waren, sahen viele sie als unethisch und unmoralisch an, und das öffentliche Ansehen von Bankern und Finanzunternehmern fiel auf ein neues Tief.

Bankenregulierung: die FDIC

Die erste Reform, die sich aus der Pecora-Untersuchung ergab, war der Glass-Steagall Act von 1933. Es war ein Gesetz, das vom US-Senator Carter Glass (1858–1946) von gesponsert wurde Virginia und US-Vertreter Henry Steagall (1873–1943) von Alabama inmitten einer Flut von Bankausfällen. Das Gesetz regelte viele der unsoliden Praktiken, die zur Weltwirtschaftskrise beigetragen haben, einschließlich des illegalen Handels mit Aktien und Anleihen für Banken.

Das Gesetz schuf die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), um kleine Einleger gegen den Verlust ihrer Ersparnisse zu versichern, wenn eine Bank unterging. Die FDIC garantierte zunächst Einzahlungen von maximal 5,000 USD.